加密货币市场投机思路
2026-3-27 菜籽酱
前言
今天花一点时间写一下这个，也是对自己化繁为简思路的总结。
正篇开始之前，我想回顾一下这轮四年周期的情况。还记得2023年4月，当时比特币价格27000多美金，我直接全仓现货，然后一拿就拿到了2025年1月，那时候比特币已经突破了10万美金，我把现货全部分批卖出获利了结。现货方面盈利大约是四倍。
之后三月初就发生了特朗普全球征收关税事件，比特币包括美国资本市场都出现了短期大跌，我就没有再看多比特币了，当时觉得市场转熊了，即便反弹也不会再创出新高，但后来比特币又涨回去甚至创出12万的历史新高，出乎了我的预料。从四季度开始，比特币终于见顶，开始下跌。2026年1月比特币反弹出一个更低的高点后，便开始新一轮下跌，这时候完全可以确定市场走熊了。
今天是2026年3月23日，比特币现在价格不到70000美金，仍在熊市中。
回顾这轮周期，比特币依然在按照四年一个周期的节奏在进行。大体上是涨三年，跌一年，牛长熊短。
接下来回归到正题。
要在加密货币市场投机赚钱，而且是想长期在这个市场生存下去的话，必须要遵循比特币四年一个周期的节奏来进行，简单来说就是每轮周期的前三年时间以现货持仓+做多赚钱，第四年做空赚钱。有了这个总体方向，才能接下来制定投机计划。
认知
在讲投机计划之前，我有必要提出一些认知层面上的东西，如果不认同我下面的观点，那也没必要再看下去了。
认知一：全世界的资本市场都是被操控的
国家的市场背后有国家在操控，加密货币市场虽然不属于某个主权国家，但必然也有力量在操控，是谁我不知道，但是以整个加密货币市场的体量，操控起来不要太容易。如果你认为资本市场是受操控的很不公平，亏钱也要怪市场，那请你尽早离开任何资本市场，否则你只有亏光一个结局。
认知二：价格影响叙事，而不是叙事影响价格
有相当多的人认为市场上出现一个急涨或急跌是因为某个事件、某条新闻导致的，认为市场由牛市转向熊市是因为出现一个超大利空事件导致的。
事实是叙事无法改变市场价格走势的趋势。市场出现一波上涨或者下跌后，人们急于寻找一个合适的理由说服自己罢了，这也是操控市场背后的力量希望大众所这么认为的，毕竟赤裸裸的操控市场，游戏很难玩下去。靠网上消息/新闻做交易，死路一条，你获得不到内幕消息。
认知三：比特币长期走势受共识影响，山寨币无价值
很多人喜欢玩山寨币，十年前的加密货币市场，很多山寨币创造了暴富效应。山寨币创造的初衷就是为了骗钱，山寨币的项目方或者背后掌握绝对数量币的人本来就可以操控这个币的走势，他们编造出一个个叙事来骗人买入持有，方便自己出货套现。加密货币市场的红利就是这个市场里傻子太多。
不否认有极个别山寨币有几十倍的涨幅，但从概率上讲，凭什么觉得你能抓到那个涨了几十倍的币，而且全程能把涨幅吃到手？0.01%概率靠某个山寨币赚了几十倍 和 90%概率靠比特币赚几倍，智商正常的人都知道选择后者。
再说比特币，比特币创造出来的时候，是有很多革命性的东西，但是想在这个市场投机赚钱的人，有几个人在乎比特币的这些个价值？包括我也不怎么在乎。留在加密货币市场的原因是因为比特币可以通过时间变得越来越值钱，它的价格长期趋势是向上的，有利可图。比特币的共识就是总量有上限，是风险资产，是市场流动性的先行指标。
认知四：比特币是风险资产，不是避险资产
很多人被洗脑，认为比特币是避险资产，是数字黄金。事实上当资本市场流动性收紧的时候，比特币往往是最开始下跌的那个。比特币是风险资产，而且是风险资产里偏高的，波动性大，并不适合避险。
认知五：财富是认知的变现
认知不到位，凭运气赚来的钱你也守不住财，一定会挥霍掉。投资也好，投机也罢，我们寻找的应该是长期能跑赢法定货币，能不断升值的资产。如果按照美国股市指数或者比特币的购买力来衡量，法定货币就是长期不断大幅贬值的废纸。
说完了认知，接下来可以讲投机计划了。
想在加密货币市场长期生存下去，必须投机比特币。
比特币的投机计划总体思路是在熊市底部买入现货+开一定仓位的永续合约多头仓位。在牛市顶部区域分批卖出现货和平仓合约获利了结。在确认熊市后开永续合约空头仓位，在熊市底部区域平仓合约获利了结。以此循环便可实现长期在加密货币市场赚钱的目的。
熊市底部抄底计划
抄到大底是一个很难的事情，但是在确认熊市趋势反转后买入现货还是能够买到一个便宜的位置。
判断方法就是在比特币从最高点跌幅50%以上的基础上，在三日线周期的K线图中，EMA7上穿EMA30的时候全仓买入现货。
历史上比特币熊市跌幅没有低于50%的，所以在跌幅50%基础上出现技术指标满足条件的，就可以全仓抄底了，这里拿2022年熊底来验证一下效果：
如上图，2023年1月13日，触发EMA7上穿EMA30，当时K线开盘价格大概在18852，我们就按照19000算，2022年熊市最低点是15500，在19000买入现货比熊市大底买入错过大概20%的涨幅。重点来了，这里我们就需要用一个小技巧来弥补错过的收益。
我们举个例子，假如准备了十万元来抄底现货，而且抄在了15500这个最低点，当价格涨到19000的时候，我们获得了大概20%的现货利润，那就是100000本金+20000利润=120000元。
那我们在19000价格买入现货的基础上再开一个价值20000元的币本位比特币永续合约多单就行了，此时现货价值100000元+合约价值20000的币本位多单，我们的账户就相当于有了120000元的总持仓，而且随着未来比特币价格的走高，币本位的持仓价值也会相应变高。再算算杠杆，100000元本金开出20000元多单，杠杆实际倍数只有0.2倍，不存在爆仓的风险，非常之安全。考虑到永续合约资金费率，哪怕你再多开一点点仓位让多开的仓位利润去弥补合约资金费，也是完全OK的。
实际上，这个例子里，哪怕你不去开合约，就按照19000的价格，买入了现货，也是非常划算的价格了，比市场上90%以上抄底的人的现货买入平均成本要低了。
牛市顶部卖出计划
抄到相对便宜的价格买进现货后，就要保持极大的耐心去持有，牛市上涨并不是一帆风顺，期间会有多次百分之三十左右的回调出现，那时候你不能被骗下车，要知道，比特币四年周期中牛市会持续将近三年，如果连两年多持有的耐心都没有，那是相当不合格的。
当牛市进入到第三年后，比特币见顶的风险就会变大，我们需要识别比特币见顶的风险，然后在合适的时机卖出现货获利了结。
判断方法就是在比特币熊市最低点开始计算至少30个月后，在三日线周期的K线图中，EMA7下穿EMA30的时候卖出现货获利了结。
这里拿2025年牛市顶部来验证一下效果：
如上图，2025年10月19日，距离2022年11月熊市最低点已经过去了35个月，触发EMA7下穿EMA30，当时K线价格最高点大概在114000，最低点大概106000，我们取个中间值110000，以110000的价格逃顶获利了结是非常不错的，当时牛市最高点是125000多。
在卖出现货获利了结后，我们就要开始计划通过做空来赚钱了。
客观来说，在当时卖出现货那个时间点，我们并不能确定牛市结束了，因为从K线结构上还不能判断，通常我们确定熊市来的时候，必须要在周线图中确认下跌后出现了一个更低的高点，然后继续下跌才可以。
还是以上面图为例，我们确定熊市来的时候，已经是2026年1月反弹出一个更低的高点，然后在2月继续破位下跌的时候。
问题来了，如果在确认熊市来的时候做空，那做空价格大概是85000，跟当初110000卖出现货的价位相比已经错过了20%以上的跌幅做空利润。
这里就需要权衡一下了，在110000价格做空能享受到更多的做空利润，但是会有一段时间做空被套的风险，在85000做空则很安全，但是错过了20%的跌幅。
既然如此，那我们可以用折中的方法，比如在卖出现货的价位先做空一半的仓位，然后再在确定熊市结构的时候，再加仓另一半的做空仓位，这样既能降低一些做空被套的风险，也能多获得一些做空的利润。
验证投机计划效果
以本轮周期（2023年-2026年）为例来验证效果。汇率按照1美金=6.90元
上涨收益：
本金10万元，在19000的价位买入10万元现货+2万元多单，总持仓价值12万元。
现货和合约一直持有到比特币110000价位时全部获利了结。
19000 → 110000 约 5.79 倍涨幅，120000 x 5.79 约694800元，利润约574800元。
下跌收益：
然后在110000价位开仓价值347400元的空单（半仓），在比特币跌到85000加仓347400元的空单（另外半仓）。现在比特币价格68000美金。
347400÷6.9≈50,347.83 美金。每次开仓 ≈ 50,347.83 美金
第一笔空单（110000 → 68000）
盈利=50347.83×[(110000−68000)/110000]=50347.83×0.3818≈19212.6 美金
第二笔空单（85000 → 68000）
盈利=50347.83×[(85000−68000)/85000]=50347.83×0.2≈10069.6 美金
总盈利=19212.6+10069.6≈29282.2 美金≈202047元
本金 + 收益 ≈ 694800+202047 ≈ 896847元
最后算一下，从2023年1月开始到2026年3月，经过三年零两个月，本金由100000元，到现在账户里有896847元，收益率≈ 796%。一轮四年周期（熊市还没走完的情况下）下来非常可观的收益。
结尾 & 问答
该投机计划靠谱又安全，牛市上涨以现货为主，下跌熊市做空仓位最大一倍。
只要保持耐心，交给时间，几轮周期下来，财富自由会离你越来越近。
你说没有10万元本金，请努力打工赚钱，10万元并不难！
财富是认知的变现，急着赚快钱，亏光只是时间早晚的问题。
问题一：三日周期的K线如何调出来？为什么选择三日线？
答：aicoin软件，还有主流交易所都支持自定义周期K线，三日线可以免费调出来。三日线是介于日线和周线的一个折中选择，日线周期较短，指标有效性不高，周线指标有效性高但是有一点延迟，所以选择三日线。
问题二：这个策略真的靠谱吗？
答：这个策略抄底时使用右侧交易的方式，能较大程度规避掉熊市底部常有的黑天鹅下跌，防止过早抄底的同时也能保证买在一个便宜的价位。结合历史上牛市持续30个月以上的规律，可以在顶部区域获利了结，最终拿到牛市绝大部分的利润。
问题三：本金一定要够十万块钱吗？
答：本金太少，即便一轮周期下来也无法实现可观的收益，随着比特币市值越来越大，红利会越来越少。另外加密货币市场是高风险的投资市场，严禁借钱参与，请对自己和家人负责。本金少就去正儿八经上班赚钱，而不是拿着几千块钱妄想靠高杠杆以小博大，错误认知会让你越来越穷。
问题四：熊市是不是没有牛市赚得多？
答：是的。上涨可以无限倍数，下跌最多只能跌一倍。出于安全考虑，熊市做空杠杆不会超过一倍。但熊市也有一个优点，就是熊市时间比较短，一般一年，在一年内需要完成熊市的下跌，这个角度上讲熊市赚钱效率更高。
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